Dollar holdings 'neutralized' as the won's 'weakest' yuan plunged along with the yen
원화가 위안화 엔화 동반급락에서 강달러 체제에 의존해 달러보유고에도 무력해지며, 달러당 150엔으로 하락하면 아시아 외환위기 가능성이 있다는 진단이 나왔다.
홍콩 맥퀴리캐피탈의 전략가가 한국 원화와 필리핀 페소를 적자 계정으로 ‘가장 취약한 통화’로 28일 밝혔다.
많은 달러 보유고에도 불구하고 “위험의 주머니가 가장 취약한 통화는 한국 원화, 필리핀 페소, 태국 바트와 같이 적자 계정을 갖은 통화"라며 ”위안화와 엔화가 모두 하락하면, 압력은 신흥 시장 통화에 노출 된 사람들에 대한 달러 매수와 헤징 수요로 이어질 수 있다"고 맥퀴리의 트랑 추 리 전략가가 블룸버그에 말했다.
블룸버그는 “아시아 시장은 이 지역에서 가장 중요한 두 통화가 끊임없는 달러 강세의 맹공으로 무너지면서 위기 수준의 스트레스가 다시 발생할 위험이 있다”며 “위안화와 엔화는 둘 다 불균형이 커지며 텀블링을 하고 있다”고 이날 밝혔다.
싱가포르 미즈호증권 전략 책임자 비슈누 바라탄은 "위안화와 엔화는 아시아에서 큰 닻이며 이들 통화 약세는 아시아 무역과 투자에 있어 아시아 통화를 불안정하게 만들 위험이 있다"며 “아시아는 이미 2008년 글로벌 금융위기 수준의 스트레스를 향해 가고 있는데, 손실이 깊어지면 다음 단계는 1997년 아시아 외환위기 수준이 될 것”이라고 블룸버그에 밝혔다.
블룸버그는 올해 글로벌 펀드가 대만 주식에서 약 440억 달러, 인도 주식에서 200억 달러, 한국 주식에서 140억 달러를 인출했고, 인도네시아의 채권 시장은 유출로 8.2억 달러 유출을 겪었다.
싱가포르 DBS그룹 수석 경제학자 타이무르 베이그는 "통화 위험은 금리보다 아시아 국가들에게 더 큰 위협“이라며 "결국 아시아는 모두 수출국이며 엄청난 부수적 피해 없이 1997년이나 1998년의 위기 재현을 볼 수 있었다"고 말했다.
해외 자본 유출의 위협은 통화 감소가 가속화됨에 따라 더 심각해지고 있다. 엔화는 연준이 다섯 번째 연속 금리 인상에서 미일 통화정책 차이가 더욱 확대되자 지난주 20여 년 만에 처음으로 달러당 145엔을 넘어섰다. 엔화는 이후 손실의 일부를 되돌렸으나 이미 피할 수 없는 쇠퇴가 됐다.
블룸버그는 정부 개입에 대해 “일본은 1998년 이후 처음으로 엔화를 지지하기 위해 개입했는데, 중앙은행이 글로벌 동종업계 상승에 따라 초저금리를 고수함으로써 통화의 추가 하락을 촉발시킨 이후였다.”며 “엔화는 달러 대비 2.5% 상승해 주요 심리 수준인 145를 돌파한 당일 저점에서 급격하게 후퇴했고, 고위 통화 관리인 마사토 칸다는 22일 정부가 ‘결정적 조치’를 취하고 있다고 말했다”고 보도했다.
위안화는 9월 초 미 연준의 압력과 코로나 봉쇄와 부동산 시장 위기로 인해 달러당 7위안 수준을 넘어섰다. 블룸버그는 위안화 하락에 대해 “중국 인민 은행이 위기를 만들었다. 이제 파생 상품을 사용하여 베팅하는 것이 더 비싸다”고 밝혔다.
미국 최대 투자은행 골드만삭스의 전 수석 통화전략가인 짐 오닐은 아시아 외환위기 기점에 대해 “엔화가 달러당 150엔을 돌파하면 1997년 같은 아시아 외환위기가 올 수 있다”며 “엔화 환율이 달러당 150엔을 돌파하면 서구 자본이 아시아에서 대거 이탈하는 방아쇠가 될 것”이라고 블룸버그에 밝혔다.
영국 파운드화는 27일 과속으로 진행돼 사상 최저치가 되면서 국채가 부풀어 오르고 영국 은행에서 비상 조치가 거론되기 시작했다.
필리핀은 한국과 달리 뉴욕에서 바이든 미 대통령과 정상적 정상회담을 갖었고, 러시아와 원유 수입이 가능해져 낮은 에너지가에 접근했다.
아시아권 경제 대국 중국과 일본 통화의 동반 폭락은 해외 자금에 위기감을 줘 아시아 전체에서 자금을 빼돌리는 긴축 현상을 불러올 가능성이 커졌고, 이는 아시아의 본격적 외환위기 확대로 보인다.
세계은행은 27일 글로벌 수요 둔화, 부채 증가, 인플레이션 역풍 속에서 동아시아와 태평양에 대한 올해 성장 전망을 낮춰, 지난해 7.2 %의 절반 이하인 3.2 %로 둔화를 예상했다.
블룸버그는 대출 기관의 전망치인 4 월의 5 % 예측보다 훨씬 낮아졌다고 밝혔다.
세계은행은 중국 경제성장율을 2.8%로 기존 5.0%에서 대폭 축소했다. 중국 지난해 성장율은 8.1%로 1/3 수준 급락이다.