Japanese economy ‘increasing profits’ China ‘shrinking’ US ‘stock market mixed’ Korea ‘economic upturn’

Japanese economy ‘increasing profits’ China ‘shrinking’ US ‘stock market mixed’ Korea ‘economic upturn’

The Japanese economy is doing well due to 'increasing profits' and easing unemployment, but China is 'shrinking' and the outlook is negative, and the US interest rate outlook is 'unclear', leading to 'mixed stock market' and the Korean government and securities companies 'lowering interest rates' in December. There is optimism about the outlook for 'export increase'.
On the 30th of last month, the Bank of Korea's Monetary Policy Committee froze the base interest rate at 3.5% per annum for seven consecutive times since February. Governor Lee Chang-yong said, "The last time we suggested leaving open the possibility of a reduction, there was high oil price and financial uncertainty due to the war between Israel and Hamas." He explained the reason for the interest rate freeze, saying, “Nowadays, awareness of the end of interest rate increases in the United States has spread, and the perception that the conflict in the Middle East will not escalate has become established.”
Domestic securities companies strengthened their strategy of ‘attracting capital inflow into the stock market at the end of the year’ by issuing reports on the 1st with the so-called ‘high and low’ forecasts for next year’s stock market.
Japan's Ministry of Finance announced on the 1st that the ordinary profit of all industries excluding finance and insurance was 23.7975 trillion yen, an increase of 20.1% compared to the same period last year, in the 'July-September (3rd quarter) corporate statistics'.
Japan's Ministry of Internal Affairs and Communications announced on the 1st that the adjusted value of the 'October unemployment rate' survey was 2.5%, down 0.1 percentage points from September, indicating that the Japanese economy was cruising.
China's manufacturing activity shrank for a second month in November, according to the 'official' PMI report from China's National Bureau of Statistics (NBS).
Reuters said on the 1st, “It shrank at a faster rate than expected,” and “The overall gloom surrounding the Chinese economy and financial markets shows little sign of dissipating despite sporadic positive surprises such as the recent strong third quarter GDP growth figures.” revealed.
Reuters continued, “According to a survey conducted by OMFIF, a central bank think tank, on three public pension funds and a sovereign wealth fund, it was found that not a single company presented a positive outlook on the Chinese economy.”
On November 30, the US stock market Dow Jones Industrial Average (30 types) closed at 35,950.89, up $520.47 from the previous day, but the Nasdaq index, centered on technology stocks, closed at 14,226.22, down 32.27 points.
The Dow Jones has risen for three consecutive days and is at its highest level in about 1 year and 10 months since January of last year, and stock prices of IT giant Salesforce and aircraft giant Boeing have risen due to expectations of the end of interest rate hikes by the Federal Reserve.
Inflation rose 3.5% year-over-year in the U.S. economy after stripping out volatile food and fuel prices to provide a clearer picture of core price pressures, down from 3.7% previously.
John C. Williams, president of the Federal Reserve Bank of New York, said on the 30th, "If price pressures and imbalances persist longer than expected, additional policy strengthening may be necessary."
The New York Times said, “Gov. Williams expects inflation to ease enough for the Fed to end its rate hikes, but hinted that officials could raise rates further if the data surprises them,” and “Chairman Powell said the Fed would ‘ “We reiterated our assessment that the federal funds rate is at or near the top of the target range,” he said on the 30th.
Korea's exports in November were $55.8 billion, up 7.8% from the same period last year, and the government and media evaluated it as a 'strengthening recovery.' Korea's imports in November were $52 billion, down 11.6% from the same period last year, and the trade balance was in surplus, but imports The decline appears to be at 10% in a row, which is evidence of an economic slowdown.
In November, exports of semiconductors, the largest export item, increased 12.9% compared to the same period last year, reaching $9.5 billion, turning positive for the first time in 16 months.
The trade association predicted on the 30th of last month that this year's exports of $630 billion, a 7.8% decrease from the previous year, and imports of $645 billion, a decrease of 11.8%, resulting in a trade deficit of $15 billion.
According to the Korea International Trade Association report, exports this year include sharp declines in semiconductors (-24.4%), computers (-50.5%), petroleum products (-16.0%), and petrochemicals (-16.0%), displays (-10.0%), and textiles (-9.8%). It was diagnosed as a decrease in wireless communication devices (-9.6%) and steel (-7.1%).
The increase in exports was concentrated in automobiles (27.4%), ships (16.1%), and was expected to include general machinery (3.3%), automobile parts (0.4%), and home appliances (0.3%). Regarding the export outlook for next year, the trade association said that this year's semiconductor exports The focus was on the 'rebound' from the sharp decline, and the material was limited to 'growth of the artificial intelligence (AI) industry'.
The trade association estimated next year's exports to be $680 billion, a 7.9% increase from this year, and imports to $666 billion, a 3.3% increase compared to this year, and announced a report on the trade surplus of $14 billion on the 30th.
The stock market outlook for next year from 12 securities companies confirmed that the KOSPI index was unclear from 2210 to 2737.