U.S. Chip Network Vietnam Philippines Diversification Korea’s ‘Investment Incentive’ Reduced

U.S. Chip Network Vietnam Philippines Diversification Korea’s ‘Investment Incentive’ Reduced

The United States' semiconductor chip supply chain 'network' policy is diversifying and focusing on Kenya in Africa beyond Costa Rica, Indonesia, Mexico, Panama, the Philippines, and Vietnam, and Korea is only an example of an 'investment attraction' in the chip network, and its proportion is expected to decrease in the future.
U.S. President Biden identified Korea as a successful example of attracting investment in the U.S. in his strategy to become a chip manufacturing powerhouse, and administration officials expanded the focus of chip diplomacy beyond Vietnam, the Philippines, Costa Rica, Indonesia, Mexico and Panama to Kenya in Africa.
“We are focused on expanding capacity in as many countries as possible to make global supply chains more resilient,” said Ramin Toloui, a Stanford University professor and former assistant secretary of state for economic affairs. “We are attracting Kenya, in addition to Costa Rica, Indonesia, Mexico, Panama, the Philippines, and Vietnam, to participate in the program to ensure smooth chip assembly, packaging, and delivery,” he told the New York Times on the 8th.
U.S. administration officials are organizing studies of various countries to see how they can bring their chip supply chain infrastructure and workforce to certain standards, with $395 billion for semiconductor manufacturing, green technology development and clean power over the three years of the Biden administration. It was announced that $405 billion had been invested in production.
Korea's SK Hynix offered the largest amount in the U.S. administration's attraction strategy and used it as a propaganda tool to build a $3.8 billion factory.
Of the Biden administration's strategy, the NYT said, "Far more electronic chips will be made in factories in Texas or Arizona and then shipped to partner countries like Costa Rica, Vietnam, or Kenya for final assembly to be used in everything from refrigerators to supercomputers." “They are sent all over the world to implement them,” he said.
Chip diplomacy was the focus of U.S. Commerce Secretary Gina Raimondo's visit to Costa Rica in January, when she led research on the global chip supply chain and worked with foreign governments to advance additional overseas investments and met with local officials and executives from Intel, which operates a factory in Costa Rica. lost.
At the semiconductor manufacturing conference held in Costa Rica at the time, Assistant Secretary of the Department of Economic Affairs and Business Tolui spoke, and then Commerce Secretary Raymond visited Panama and Thailand to discuss diversification of the semiconductor supply chain.
“Semiconductor vocational training is a priority for building this supply chain,” Professor Tolui told NYT. Arizona State University works with overseas institutions to develop training programs, and Vietnam National University in Ho Chi Minh City is an important example.
He personally visited a Vietnamese university last May while serving as Deputy Secretary of State.
“The network is the strategic advantage that the United States has over China,” Martijn Rasser, managing director of Chinese market research firm Datenna Inc., told the NYT about the Biden administration's chip alliance network.
A January 24 press release from the U.S. Department of State stated, “Assistant Secretary for Economic Affairs and Commerce Ramin Toloui will visit Costa Rica from January 25 to 26 to kick off the Americas Partnership for Economic Prosperity Semiconductor Workforce Symposium and participate in related meetings and events. “The visit will advance the commitments made at the November 2023 Summit of the Inter-American Partnership for Economic Prosperity,” said Assistant Secretary Tolui. “We confirm the United States’ willingness to cooperate with our partners,” he said.
The press release continued, “Assistant Secretary Tolui will deliver a keynote address at the symposium, hold bilateral meetings with Costa Rican government officials and Partnership of the Americas members, and meet with private sector leaders in the semiconductor and technology industries and experts in the education and training sector to expand the semiconductor supply chain. “The Americas Partnership for Economic Prosperity Semiconductor Workforce Symposium is an opportunity for member countries to explore ways to collaborate to strengthen the semiconductor supply chain, including workforce capacity development,” he said. “It will create opportunities,” he said.
The U.S. Department of State has established a policy for the development and adoption of secure and reliable communications networks through the International Technology, Security and Innovation (ITSI) Fund, which is part of the CHIPS Act of 2022.
The ITSI of the US chip network strategy is to “ensure semiconductor supply chain security and diversification through new programs and initiatives with allies and partners,” and ‘intensive support for Korea’ was completely excluded from the beginning.