The US Federal Reserve adds interest rates higher than 4.6%, the Bank of Korea 'prediction error'

Fed Chairman Powell announced at a press conference that he would raise interest rates by more than 4.6% next year, following a 0.75% rate hike.
The Bank of Korea's New York office has predicted a '0.5% rate adjustment' from the November rate hike, and the forecast continues to be erroneous.
"If we don't control inflation because we're not tightening enough, now we're in a situation where inflation is stagnant," Powell said at a press conference announcing the 0.75% rate hike. We have grounds to address here. And we'll cover it," he said.
New York Times reporter Janna Smialek, who covered the press conference, said Powell was "very premature to think about a pause." “It is most likely that interest rates will rise higher than previous projections of peaking at %,” he said.
The Fed raised rates by an additional 0.75% today, setting it in the range of 3.75% to 4%.
"If we tighten too much, we can use a powerful tool to support the economy," Powell said. It announced economic policy support by raising prices.
The New York Times reported that "officials had previously signaled that they could slow rate hikes by 0.5 percentage points at their next meeting, scheduled for Dec. 14, but Chairman Powell said today that 'the intervention is still possible but not guaranteed'." said.
Regarding the extent of the Fed's rate hike in December, Deutsche Bank, UBS, Credit Suisse, and Nomura Securities predicted a 0.75 percentage point increase in interest rates on the same day.
US investment banks, Citibank, Goldman Sachs, and Morgan Stanley ING, which South Korea is highly dependent on, have raised 0.5 percentage points.
“The Fed will raise the key interest rate by 0.5 percentage points at the FOMC meeting in December, then by 0.5 percentage points in February, 0.25 percentage points in March, and 0.25 percentage points in May,” Citigroup said on the same day. It is raised to ~5.5%.”
JP Morgan said, “In the policy decision, it was determined that the rate hike would be stopped by stating that the extent of the next rate hike could be lower, but the remarks at the subsequent press conference turned expectations back. “I expect the dot plot to be revised upwards in December,” he said. There is a risk of not doing it.”
Regarding the announcement of the Fed rate hike, the Bank of Korea's New York office said, "Major investment banks (IBs) said that the overall meeting result was hawkish, even though the Fed presented the possibility of adjusting the rate hike rate at the FOMC in November. evaluation", and initially 'expected a 0.5% increase in November'.
Deputy Prime Minister Choo Kyung-ho. Bank of Korea Governor Lee Chang-yong, Financial Services Commission Chairman Kim Joo-hyun, and Financial Supervisory Service Chairman Lee Bok-hyun held an emergency macroeconomic and financial meeting on the same day and decided to respond while maintaining a high level of vigilance as the uncertainty that the US Fed's interest rate hike will affect on Korea and the global financial market in the future has grown. said.
Korea's interest rate is currently 3%, and the interest rate gap with the US has widened to 1.0%.