New powerhouses for electric vehicles, solar power in Mexico, and nickel in Indonesia are on the rise

Mexico and Indonesia have become powerhouses in fierce competition to attract electric vehicle and semiconductor battery businesses.
“We are preparing to build several manufacturing hubs for electric vehicles across the country,” Mexican Foreign Minister Ebrad told Reuters on the 3rd.
Indonesia, which holds the world's largest deposits of nickel ore, a vital commodity for electric vehicles, accounts for half of global production growth of nickel between 2021 and 2025 as demand for electric vehicles soars, with electric vehicles using up to 40 kg of nickel, Reuters reported on the 6th.
Indonesia's processed nickel exports will increase from about $1 billion in 2015 to more than $30 billion in 2022, and the president is making an all-out war to attract Tesla, the largest electric vehicle company.
"The Indonesian government is building an entire value chain to service electric car factories," said Victor Chin, senior consultant at metals consulting firm CRU. The same goes for manufacturing," he told Reuters.
Indonesian President Joko Widodo banned the export of nickel ore in 2020, while allowing only the export of expensive nickel products, forcing foreign companies to process and manufacture in Indonesia.
Reuters said, “Armed with a ban on nickel ore exports, Indonesia has become indispensable to the electric vehicle industry, which uses the metal extensively.” and more than $15 billion in contracts for the production of electric vehicles.”
Mexico is negotiating with existing giant automakers such as BMW, Audi, General Motors (GM), Fiat Chrysler, and even Tesla, and Foreign Minister Ebrard said, “All have expressed interest in producing domestically (Mexico). We will provide all the facilities we can," he told Reuters.
In Mexico, Tesla is now hinting at building a plant on the Mexican-US border, and BMW has invested 800 million euros ($866 million) in the central Mexican state of San Luis Potosi to produce high-voltage batteries and all-electric vehicles.
CEO Elon Musk said he was considering investing in the northern Mexican state of Nuevo León, which borders Texas, and held a meeting in the state with Nuevo León Governor Samuel Garcia and other regional officials and US Ambassador to Mexico Ken Salazar. An official told Reuters on October 25 last year.
Musk is specifically looking for Santa Catarina, a municipality outside the state capital of Monterrey, one of Mexico's largest and wealthiest cities, officials added.
The International Nickel Research Group said that in the January-November period of last year, Indonesia mines 1.4 million tonnes of nickel, 4.5 times ahead of second-placed Philippines' 290,000 tonnes.
Indonesia produced 606,000 tonnes of nickel in 2018, more than doubling its rapid growth in three years.
According to the US Geological Survey, Indonesia's proven nickel deposits total 21 million tonnes, or nearly a quarter of the world's reserves, according to Reuters.
Brazilian mining company Vale forecasts nickel demand to rise by 44% from 2022 levels by 2030, fueled by strong demand for batteries for electric vehicles.
President Joko Widodo announced the goal of establishing an integrated supply chain for electric vehicle batteries by 2027, and in June last year, he banned the export of copper ore and bauxite needed for electric vehicle production.
"Mexico's automotive industry has many advantages over the United States," said Ebrard, Mexico's foreign minister. In the solar park under construction in the border state of Sonora, we are focusing on securing the right conditions to persuade foreign companies to invest in clean energy.”
Speaking of attracting more semiconductor and battery businesses besides electric vehicles, Ebrad said building transportation infrastructure in the Gulf of Mexico's port of Coatzacoalcos, saying, "Most energy policies are already determined by law. I won't change them. It's not an issue. That's the speed we need to produce clean energy," the Blue Energy Infrastructure Diplomacy told Reuters.