Intel 'expands' its chip factory in Vietnam as a solution to China's concentration in Taiwan

Intel is emerging as a new powerhouse in chips by ‘expanding’ its chip test packaging plant in Vietnam as a solution to its excessive concentration in China and Taiwan on chips.
Reuters reported on the 10th that Intel is investing an additional $1 billion from the existing $1.5 billion to expand its semiconductor chip testing and packaging plant in Vietnam.
The chip packaging and test plant in the commercial hub in southern Vietnam, which Intel is promoting, is Intel's largest in the world, and announced plans to invest more than $7 billion to build a new chip packaging and test plant in Malaysia by the end of 2021.
Reuters, citing officials, said the Malaysian facility will start production in 2024, and Intel's existing factories have testing and packaging facilities in China and the United States, indicating an intensive investment move to Vietnam and Malaysia.
An executive from a US-related company told Reuters that "Vietnam's biggest opportunity is to meet the industry's demand for reducing 'overconcentration' of China and Taiwan's capacity in chip assembly." Workers are needed, Vietnam is also making inroads, American giant Synopsys operates in Vietnam, and local companies, including FPT and state-owned Viettel, are expanding rapidly.”
One of the sources told Reuters, “The American chip giant already has extra land in Vietnam where its factories are located, and expansion in Vietnam will help it better manage supply disruptions caused by its heavy reliance on a single country or factory. “As Intel contemplates investing in Vietnam, it is making sure that its overseas expansion is not viewed as a hostile move by Washington to increase chip production domestically,” he said.
The Vietnamese government is aggressively pursuing the expansion of its chip manufacturing industry and is stepping up efforts to attract foreign companies in all three major sectors of assembly testing and packaging.
Samsung Electronics opened a chip and electronics research facility in northern Hanoi at the end of last year and has a semiconductor packaging plant.